Thị trường toàn cầu tiếp tục thiết lập các mức đỉnh kỷ lục nhờ kỳ vọng căng thẳng tại Trung Đông sẽ

Điểm nhấn thị trường

• Thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục thiết lập các mức đỉnh lịch sử mới, được dẫn dắt bởi động lực mạnh mẽ từ AI và nhu cầu duy trì cao đối với nhóm công ty bán dẫn.

• Chỉ số Nasdaq 100 đã vượt mốc 30,000 lần đầu tiên trong lịch sử khi nhóm cổ phiếu công nghệ tiếp tục thống trị thị trường toàn cầu.

• Micron Technology và SK hynix đều vượt qua cột mốc vốn hóa thị trường lịch sử 1 nghìn tỷ USD trong tuần này.

• Giá dầu lao dốc gần 10% sau khi kỳ vọng về khả năng đàm phán giữa Mỹ và Iran giúp giảm bớt lo ngại về gián đoạn nguồn cung.

• Bitcoin chịu áp lực bán mạnh và giảm về khu vực 73,000 USD khi lo ngại lạm phát gây ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý đối với các tài sản rủi ro.

• Dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ cao hơn kỳ vọng đã củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể duy trì lãi suất ở mức cao trong thời gian dài hơn.

• Thị trường chứng khoán toàn cầu tiếp tục tăng mạnh, các chỉ số Mỹ lập đỉnh lịch sử mới

Thị trường tài chính toàn cầu đã trải qua thêm một tuần giao dịch đầy biến động khi nhà đầu tư đồng thời theo dõi các mức đỉnh lịch sử mới của chứng khoán Mỹ, đà lao dốc mạnh của giá dầu, áp lực bán quay trở lại với Bitcoin và các dữ liệu lạm phát quan trọng từ Mỹ. Tâm lý thị trường liên tục thay đổi trong tuần, ban đầu bị tác động bởi căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông trước khi kỳ vọng về khả năng đàm phán giữa Mỹ và Iran khiến giá năng lượng giảm mạnh và hỗ trợ khẩu vị rủi ro trên thị trường chứng khoán toàn cầu.

Các chỉ số chứng khoán Mỹ tiếp tục duy trì đà tăng ấn tượng khi nhiều chỉ số lớn thiết lập các mức đỉnh lịch sử mới trong tuần. Chỉ số Dow Jones Industrial Average mở cửa tuần quanh mức 50,784 điểm và tăng lên mức cao lịch sử mới gần 51,129 điểm trước khi điều chỉnh giảm một phần mức tăng và đóng cửa gần vùng mở cửa đầu tuần. Dù xuất hiện nhịp điều chỉnh cuối tuần, Dow Jones vẫn được hỗ trợ bởi kết quả kinh doanh doanh nghiệp tích cực và sự lạc quan liên quan đến sức chống chịu của nền kinh tế Mỹ.

Nasdaq 100 tiếp tục là chỉ số có hiệu suất mạnh nhất trong nhóm các chỉ số lớn toàn cầu khi nhu cầu đầu tư vào nhóm cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo và bán dẫn tiếp tục tăng mạnh. Chỉ số mở cửa tuần quanh 29,651 điểm và lần đầu tiên trong lịch sử vượt qua mốc tâm lý 30,000 điểm, kết tuần trên vùng 30,200 điểm. Các tập đoàn bán dẫn tiếp tục dẫn dắt đà tăng, với cả Micron Technology và SK hynix đều đạt cột mốc vốn hóa thị trường lịch sử 1 nghìn tỷ USD trong tuần. Nhà đầu tư tiếp tục đổ vốn vào các công ty liên quan đến AI trong bối cảnh kỳ vọng nhu cầu toàn cầu đối với trung tâm dữ liệu, chip AI và các sản phẩm bộ nhớ sẽ duy trì ở mức rất cao trong những năm tới.

Các thị trường chứng khoán châu Á cũng nối tiếp đà tăng tích cực từ Phố Wall. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản duy trì gần các mức cao nhất trong nhiều thập kỷ khi sự suy yếu của đồng Yên Nhật tiếp tục hỗ trợ nhóm doanh nghiệp xuất khẩu và cổ phiếu công nghệ. Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc vượt trội hơn nhiều thị trường trong khu vực sau khi nhóm cổ phiếu bán dẫn tăng mạnh, hỗ trợ toàn bộ thị trường. Nhà đầu tư tiếp tục tập trung mạnh vào lĩnh vực AI, đặc biệt sau diễn biến tích cực của các nhà sản xuất chip nhớ trong tuần.

Một trong những sự kiện quan trọng nhất tuần qua là việc công bố báo cáo lạm phát Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ — thước đo lạm phát được Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) ưu tiên theo dõi. Lạm phát PCE tổng thể tăng lên 3.8% so với cùng kỳ năm trước, trong khi PCE lõi tăng 3.3% so với cùng kỳ. PCE lõi theo tháng cũng cao hơn kỳ vọng, củng cố lo ngại rằng lạm phát tại Mỹ có thể duy trì ở mức cao lâu hơn so với dự báo ban đầu của thị trường. Sau khi dữ liệu được công bố, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng trở lại trong khi kỳ vọng về các đợt cắt giảm lãi suất mạnh tay từ Fed trong năm nay suy giảm.

• Dự báo tuần tới

Trong tuần tới, nhà đầu tư được dự báo sẽ tiếp tục tập trung mạnh vào dữ liệu thị trường lao động, các phát biểu từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và những diễn biến địa chính trị đang tiếp diễn. Thị trường chứng khoán Mỹ có thể tiếp tục nỗ lực hướng tới các mức đỉnh lịch sử mới nếu động lực từ nhóm cổ phiếu liên quan đến AI vẫn duy trì mạnh mẽ và lợi suất trái phiếu ổn định hơn. Tuy nhiên, thị trường vẫn dễ bị tác động bởi các bất ngờ liên quan đến lạm phát hoặc bất kỳ tín hiệu mang tính “diều hâu” nào từ các quan chức Fed.

Giá dầu được dự báo sẽ tiếp tục nhạy cảm với các diễn biến xoay quanh tiến trình đàm phán giữa Mỹ và Iran. Những tiến triển tích cực trong hoạt động ngoại giao có thể tiếp tục tạo áp lực lên giá dầu thô, trong khi bất kỳ sự leo thang bất ngờ nào về căng thẳng địa chính trị cũng có thể nhanh chóng đảo ngược đà giảm gần đây.

Giá vàng được kỳ vọng sẽ tiếp tục biến động mạnh khi các nhà giao dịch phản ứng với kỳ vọng lạm phát, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ và những bất ổn địa chính trị. Miễn là giá vẫn giữ trên các vùng hỗ trợ quan trọng, phe mua có thể sẽ tiếp tục hướng tới một nhịp tăng mới lên các vùng đỉnh gần đây.

Các sự kiện kinh tế quan trọng trong tuần tới