ACY Securities - Dầu Brent vượt qua 85 USD, trái phiếu kho bạc kéo dài thua lỗ

1. Bối cảnh Thị trường & Tin tức Địa chính trị

• Căng thẳng Mỹ - Iran leo thang: Tổng thống Donald Trump tái áp đặt lệnh phong tỏa tàu biển Iran qua eo biển Hormuz và yêu cầu hoàn trả mức phí 20% cho hàng hóa vận chuyển qua đây.

• Hệ lụy: Triệt tiêu hy vọng bình thường hóa giao thông đường thủy, dấy lên lo ngại gián đoạn nguồn cung, thúc đẩy lạm phát và tăng khả năng Fed duy trì lãi suất cao.

• Tâm điểm tuần: Thị trường chờ đợi dữ liệu CPI của Mỹ, mùa báo cáo thu nhập và phiên điều trần trước Hạ viện của Chủ tịch Fed Kevin Warsh.

2. Diễn biến các Thị trường Tài chính

Năng lượng & Tiền tệ

• Dầu thô tăng mạnh: Dầu Brent vượt 85 USD/thùng (tăng tới 2,8% lên 85,64 USD sau khi đã tăng 9,6% vào thứ Hai). Dầu WTI tăng 2,3% lên 79,91 USD/thùng.

• USD và Trái phiếu kho bạc Mỹ (Treasuries) tăng: USD Index ổn định ở mức 101,2 nhờ dòng tiền trú ẩn an toàn. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,63%; kỳ hạn 2 năm tăng lên 4,29% (cao nhất kể từ tháng 2/2025). Tỷ lệ đặt cược Fed tăng lãi suất vào cuối tháng 7 hiện là 50%.

• Các đồng tiền phi USD giảm: EUR giảm 0,3% (1,1384 USD); JPY giảm 0,5% (162,44 JPY/USD); GBP giảm 0,4% (1,3354 USD).

Chứng khoán

• Thị trường Mỹ (Phiên thứ Hai): Giảm điểm đồng loạt do áp lực giá dầu. S&P 500 giảm 0,79%, Nasdaq giảm 1,55%, Dow Jones giảm 0,26%.

• Thị trường Châu Á - Thái Bình Dương (Phiên thứ Ba): Giao dịch trái chiều. Nikkei 225 (+0,15%), Kospi (+1,24%), Hang Seng (-0,54%), ASX 200 (-0,44%). Nhóm cổ phiếu chip và AI biến động mạnh (SK Hynix giảm 9,3% tại Mỹ).

Kim loại quý & Crypto (Giảm sút do dòng tiền chuyển sang USD)

• Vàng giao ngay: Giảm 2,8% xuống còn 4.004,34 USD/ounce.

• Crypto: Bitcoin giảm 3% (xuống 62.226,23 USD); Ethereum giảm 2,6% (xuống 1.773,2 USD).

3. Sự kiện Kinh tế Đáng chú ý trong Ngày (Giờ VN)

• 19:30: Công bố số liệu CPI của Mỹ (MoM và YoY).

• 21:00: Chủ tịch Fed Kevin Warsh điều trần trước Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện Mỹ.

4. Nhận định Kỹ thuật & Chiến lược Giao dịch Ngắn hạn

Vàng (XAUUSD)

• Chiến lược: Canh BÁN quanh 4060 - 4090.

• Ngưỡng kỹ thuật: Kháng cự 4140 (Cắt lỗ) - 4190 | Hỗ trợ: 4020 (Mục tiêu giá giảm) - 3940.

• Kịch bản: Nếu không vượt được 4200, giá sẽ lùi về vùng 4070 - 3940. Nếu thủng vùng 4020 - 3940, đà bán tháo sẽ kích hoạt về sâu hơn (3820 - 3690). Nếu vượt 4200, mục tiêu tăng là 4220 - 4240 và 4300 - 4350.

Bạc (XAGUSD)

• Chiến lược: Canh BÁN quanh 58.5 - 59.2.

• Ngưỡng kỹ thuật: Kháng cự: 60.8 (Cắt lỗ) - 62.7 | Hỗ trợ: 56.7 (Mục tiêu giá giảm) - 55.6 - 54.0.

• Kịch bản: Việc thất bại trong việc bứt phá khỏi kênh kháng cự, cộng với việc dòng tiền chạy sang USD do địa chính trị, sẽ củng cố đà sụp giảm mạnh tiếp diễn của cả vàng và bạc.

⚠️ Lưu ý: Nội dung mang tính chất tham khảo, không phải khuyến nghị đầu tư.