Thị trường chứng khoán châu Á chịu áp lực giảm điểm

Hầu hết các chỉ số chứng khoán châu Á đều hướng đến mức giảm trong tuần, khi áp lực bán tháo trên thị trường trái phiếu toàn cầu vẫn chưa có dấu hiệu hạ nhiệt. Chỉ số Nikkei của Nhật Bản giảm 0,8% trong phiên giao dịch hôm nay, nâng mức lỗ trong tuần lên 4,4%. Thị trường Hàn Quốc và Đài Loan tuy tăng nhẹ trong phiên nhưng vẫn đang trên đà giảm điểm so với tuần trước. Chỉ số MSCI khu vực châu Á - Thái Bình Dương (không gồm Nhật Bản) ghi nhận mức tăng 0,5% trong phiên, nhưng không đủ bù đắp cho đà giảm chung của cả tuần.

Mục lục

01

Lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục leo thang dù có can thiệp

02

Phản ứng từ Bộ Tài chính và nhận định chuyên gia

03

Tác động lan tỏa đến thị trường toàn cầu và nhóm cổ phiếu công nghệ

04

Giá dầu tăng vọt do căng thẳng Mỹ - Iran leo thang

05

Đồng USD yếu đi, vàng và euro tăng giá mạnh

Lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục leo thang dù có can thiệp

Sau đợt can thiệp bất ngờ từ Bộ Tài chính Mỹ vào ngày thứ Tư, thị trường trái phiếu chỉ tạm nghỉ một ngày trước khi đà tăng của lợi suất quay trở lại. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm đã leo lên mức 5,25%, trong khi kỳ hạn 10 năm chạm ngưỡng 4,71%. Thị trường đang xem mức 5,30% như ngưỡng chịu đựng của Bộ Tài chính Mỹ, tương tự như cách mà mốc 160 yen đã trở thành vùng đỏ của các nhà hoạch định chính sách Nhật Bản.

Phản ứng từ Bộ Tài chính và nhận định chuyên gia

Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent tuyên bố có thể tiếp tục tăng cường mua lại trái phiếu Chính phủ và đề xuất ý tưởng củng cố tài khóa. Tuy nhiên, các nhà phân tích tỏ ra hoài nghi khi thâm hụt ngân sách đã vượt 6% GDP và chi phí lãi vay riêng trong năm nay lên tới 1,2 nghìn tỷ USD. Ông Steven Zeng, chiến lược gia tại Deutsche Bank, nhận định thị trường thường phản ứng mạnh khi các yếu tố cơ bản như nợ kỷ lục ủng hộ, và các biện pháp can thiệp sâu hơn có thể trở nên quá tốn kém, đồng thời gây tổn hại đến uy tín của Bộ Tài chính.

Tác động lan tỏa đến thị trường toàn cầu và nhóm cổ phiếu công nghệ

Lợi suất trái phiếu tăng làm gia tăng chi phí vay trên toàn cầu, đặc biệt khi các tập đoàn công nghệ lớn đang vay mượn mạnh để chi cho AI, đồng thời làm giảm giá trị chiết khấu dòng tiền doanh nghiệp. Tại châu Âu, hợp đồng tương lai EUROSTOXX 50 và DAX giảm nhẹ, trong khi FTSE hạ 0,1%. Thị trường Mỹ vẫn được hỗ trợ nhờ mùa báo cáo kết quả kinh doanh khả quan, với S&P 500 futures tăng 0,1% và Nasdaq futures cộng 0,2%. Mọi sự chú ý đang đổ dồn vào báo cáo của Nvidia vào tuần tới, được xem là thước đo cho sức nóng của toàn ngành AI. Cổ phiếu Walmart đã lao dốc 9% sau khi doanh số bán hàng không đạt kỳ vọng.

Giá dầu tăng vọt do căng thẳng Mỹ - Iran leo thang

Trên mặt trận địa chính trị, Bộ trưởng Bessent mở rộng tuyên bố về chiến tranh kinh tế nhằm vào Iran, khẳng định Mỹ sẽ áp đặt “các biện pháp trừng phạt khắc nghiệt nhất trong lịch sử”. Động thái này làm giảm hy vọng về một thỏa thuận mở toàn bộ eo biển Hormuz. Giá dầu Brent đã chạm đỉnh một tháng tại 94,71 USD/thùng trước khi lực chốt lời xuất hiện. Hiện Brent giao dịch ở mức 93,12 USD, giảm 0,7% nhưng vẫn tăng hơn 5% trong tuần. Dầu thô Mỹ ở mức 86,18 USD, giảm 0,7%.

Đồng USD yếu đi, vàng và euro tăng giá mạnh

Đồng USD ghi nhận mức giảm lớn trong tuần do lo ngại về nợ công và bất định chính sách, thúc đẩy nhà đầu tư tìm đến vàng. Giá vàng ổn định ở 4.513 USD/ounce, tăng 3,1% kể từ đầu tuần. Chỉ số DXY giảm gần 0,9% xuống 98,802, chạm mức thấp nhất trong ba tháng. Đồng euro tăng 1% lên 1,1686 USD, mức cao nhất 14 tuần. Đồng USD giữ được vị thế tương đối tốt hơn so với yen Nhật, giao dịch ở mức 159,07. Dữ liệu cho thấy lạm phát cốt lõi của Nhật Bản tăng tốc trong tháng 7, củng cố khả năng BOJ sẽ tăng lãi suất 0,25 điểm phần trăm lên 1,25% vào tháng 9, nhưng thị trường vẫn mong đợi cam kết thắt chặt nhanh hơn.