頂級交易員導師：如何選擇處理交易圖表信息的方法

布雷特·斯坦伯格（Brett Steenbarger）是美國知名交易心理導師，曾在華爾街多家頂級培訓機構擔任交易員心理導師。作為一名心理學教授和資深交易員，布雷特對交易心理的理解遠勝他人。而匯商君也認為，要想成為一名成功交易員，僅靠交易策略是不夠的。幾乎所有資深交易員也都承認，交易心理對他們的交易會產生重要影響。

在今天的文章中，我們將為大家分享布雷特的一堂交易心理培訓課：如何選擇處理交易圖表的方法。

提高解讀圖表效率遠比獲取信息重要

在過去6個月裡，我與一群全職交易員一起工作，從中發現了一個有趣的現象：其中最成功的交易員從不切換屏幕上的顯示窗口。每天早晨，同樣的信息都會出現在同樣的地方。另一方面，不太成功的交易員則更傾向於嘗試。他們每週會查看不同的圖表指標，不同的數據顯示方式等等。

這可能僅僅是因為成功的交易員堅持已經奏效的做法，而不那麼成功的交易員則在尋找解決方案。然而，我認為，事實遠不止於此。與苦苦掙扎的新交易員相比，成功的交易員在起步階段便能與屏幕展示的信息保持一致。

Brett Steenbarger

從信息處理和學習的有利角度來看，這是有道理的。交易者如何培養對市場的感覺？在對我寫的交易心理書籍進行研究的過程中，我遇到了大量關於“內隱學習”現象的研究，但這些研究都被低估了。研究對象接觸到數字序列的複雜模式，最終學會預測序列中的下一個數字，其程度遠遠大於隨機概率。這通常只發生在數千次的試驗和關於成功/失敗的即時反饋之後。

有趣的是，即使他們已經具備了這種預測能力，也無法解釋自己是如何預測序列中的下一個序列的。他們已經學會了這種模式，但無法對其解釋：這種現像被稱為內隱學習。

我認為成功的交易者對市場的感覺，就像這些研究對像對他們所接觸到的圖表形態的感覺一樣。這可以通過以下現象進行解釋：

• 最優秀的交易員可以賺錢，但卻無法解釋自己是如何賺錢的；

• 最優秀的交易員通常是從虧錢開始的，經過一段時間的積累，他們的技能才得以提高；

• 當市場發生變化——在趨勢或波動中——最優秀的交易者通常需要經歷另一個學習曲線。

• 最優秀的交易員在脫離了自己學習的環境後就失去了他們的優勢，比如成功的場內交易員在電子交易環境中無法成功，或者成功的標普指數交易員無法在貨幣或債券交易時取得好成績；

• 最優秀的交易員比那些不太成功的同行更容易接觸市場，因為他們會花更多的時間跟隨市場。

這為成功交易者和不成功交易員數據展示的觀察提供了解釋。當交易員改變他們的電腦展示內容時，他們基本上重新啟動了自己的內隱學習過程。如果要內化複雜的圖形需要成千上萬的重複試驗，那麼改變展示內容無疑妨礙了內化過程。在顯示器中添加圖表或在多個顯示器之間切換不一定能為交易員帶來優勢。相反，沉浸在少量的相關信息中可能對成功更有幫助。

嘗試拓寬捕獲和解讀交易圖表的方式

上述推論的第二個含義是，交易員失敗的原因或許並非他們無法了解市場圖表形態，而是因為這些圖表無法以通俗理解的方式捕獲。

讓我們以學校教育為例：小學數學課上的學生可能不會通過閱讀了解除法的概念。然而，當過程被大聲地解釋出來，或者當它被在黑板上演示出來時，學生們立即得以領會。問題不在於學生愚笨；相反，學生比書面文字更容易吸收聽覺和視覺的呈現方式。我在醫學院做心理諮詢的時候，曾多次目睹在學業上苦苦掙扎的學生在加入學習小組後突然變得活躍起來。大聲說出材料和處理信息的行為主動地改變了僅僅通過死記硬背和標註筆記的學習。

當你看到交易者處理的信息時，你會發現至少90%的信息是可視化的——最常見的是圖表形式的圖片。使用其他感官來處理市場信息的想法——嗅覺、味覺，甚至聽覺——是相當陌生的。然而，我們無法定論所有的交易員都是優秀的視覺學習者。

以過去的場內交易員為例，在那個股價還依靠人與人之間傳話或電話的方式處理的年代，當時的諸多優秀交易員不僅通過視覺處理交易信息，同時也要依靠聽覺捕獲交易動態。能夠在視覺和聽覺上佔有優勢的交易員將獲得更多的優勢。

因此，我們應該更多的依靠自己對交易信息解讀的能力和方法來處理交易圖表中的數據，頻繁切換和添加交易圖表中的數據，絕非提高交易能力的最有效辦法。