Ekspektasi Perpanjangan Gencatan Senjata AS–Iran Dorong Nasdaq Cetak Rekor Baru dengan Kenaikan 11 H

Tinjauan Pasar (Market Overview)

Sentimen pasar kemarin didominasi oleh dua faktor utama: ekspektasi perpanjangan gencatan senjata serta laporan keuangan sektor perbankan yang solid. Kabar bahwa Amerika Serikat dan Iran tengah mempertimbangkan perpanjangan gencatan senjata secara signifikan meredakan kekhawatiran geopolitik, mendorong indeks S&P 500 dan Nasdaq kembali mencetak rekor tertinggi sepanjang masa. Nasdaq bahkan mencatat kenaikan selama 11 hari berturut-turut.

Meskipun Dow Jones menghentikan tren dua hari penguatannya, saham Nvidia juga mencatat reli terpanjang selama 11 hari. Sektor keuangan tampil kuat, dengan Morgan Stanley dan Bank of America mencatat kinerja kuartal pertama yang solid dan ditutup menguat. Di sisi lain, saham perangkat lunak seperti Microsoft dan Salesforce memberikan dukungan signifikan terhadap indeks, mengimbangi tekanan dari pelemahan saham chip memori.

Sorotan Utama Pasar

■ Teknologi & Semikonduktor: Divergensi Mulai Terlihat

Indeks semikonduktor telah mencetak rekor tertinggi selama enam hari berturut-turut, namun mulai menunjukkan tanda-tanda divergensi internal. SanDisk terkoreksi tajam sebesar 5,6%, sementara Broadcom justru naik lebih dari 4% berkat ekspansi kerja sama chip dengan Meta. ASML, meskipun menaikkan proyeksi kinerja, tetap turun lebih dari 4%. Dampak konflik Timur Tengah terhadap konsumsi kelas atas juga menekan saham barang mewah seperti Kering dan Hermès yang mengalami penurunan tajam.

■ Logam Mulia & Kripto

Seiring meredanya sentimen risk-off, harga emas dan perak mengalami koreksi dari level tinggi. Emas spot sempat turun lebih dari 1% dalam perdagangan intraday, sementara emas berjangka menjauh dari level tertinggi dalam hampir empat minggu. Perak juga menunjukkan pola kenaikan yang diikuti koreksi.

Sebaliknya, aset kripto menunjukkan performa kuat. Bitcoin sempat menembus level USD 75.000, mencerminkan kembalinya selera risiko investor ke aset digital.

■ Energi & Logam Industri

Harga minyak mengalami volatilitas tinggi. WTI sempat turun hampir 5% dan menyentuh level terendah dalam tiga minggu, sebelum berbalik naik dan ditutup menguat 2% akibat aksi short covering. Aluminium di LME menunjukkan kinerja sangat kuat dengan kenaikan lebih dari 1% dan mencetak level tertinggi dalam empat tahun, sementara tembaga sedikit terkoreksi dari level tertinggi dua bulan.

■ Obligasi & Valuta Asing

Imbal hasil obligasi pemerintah AS berbalik naik setelah dua hari penurunan, sementara harga obligasi mengalami koreksi. Indeks dolar AS melanjutkan pelemahan dan mencatat penurunan selama delapan hari berturut-turut, mendekati level terendah dalam lebih dari satu bulan. Yuan offshore melemah melewati level 6,82 terhadap dolar AS, mengakhiri tren penguatan sebelumnya selama delapan hari, menunjukkan adanya konsolidasi teknikal setelah reli yang panjang.

Prospek & Sorotan

● Morgan Stanley Catat Pendapatan dan Laba Kuartal I Rekor Tertinggi

Morgan Stanley membukukan pendapatan bersih sebesar USD 20,6 miliar pada kuartal pertama, meningkat 16% secara tahunan dari USD 17,7 miliar pada periode yang sama tahun lalu. Laba bersih mencapai USD 5,6 miliar, naik 29% YoY, dengan EPS terdilusi sebesar USD 3,43, meningkat 32% dari USD 2,60 tahun sebelumnya.

Lonjakan volatilitas pasar serta peningkatan aktivitas klien mendorong pendapatan perdagangan saham menjadi USD 5,15 miliar, naik 25% YoY dan mencetak rekor tertinggi baru.

● Beige Book The Fed (April)

Dari 12 distrik Federal Reserve, delapan melaporkan pertumbuhan aktivitas ekonomi ringan hingga moderat, dua relatif stagnan, dan dua lainnya mengalami kontraksi ringan. Konflik di Timur Tengah menjadi sumber utama ketidakpastian, mempersulit keputusan perusahaan terkait perekrutan, penetapan harga, dan investasi modal. Banyak perusahaan memilih untuk mengambil sikap wait-and-see.

Fokus Data Penting (Key Data to Watch)

20:30 (GMT+8)

• Klaim pengangguran awal AS minggu hingga 11 April

• Indeks manufaktur Fed Philadelphia bulan April

21:15 (GMT+8)

• Produksi industri AS (MoM) bulan Maret