AIMS荣鹰证券 | 市场动态 | PCE数据推升加息预期美元重回99，黄金回调至4600关口

周三，因美国公布的一系列数据使得市场对美联储的加息预期上升，美元指数日内持续上涨，重回99关口上方。因美元走强，现货黄金有所回调，跌至4600美元关口附近。在有报道称伊朗和阿曼正商讨有关霍尔木兹海峡协议的细节后，两油短线拉升。美股三大股指小幅收跌。

外汇市场：PCE数据推升加息预期，美元重回99关口

美元指数日内持续上涨，并在美盘前加速上行，重回99关口上方，最终收涨0.26%，报99.15。基准的10年期美债收益率收涨1.6个基点，报4.649%，对美联储政策利率敏感的2年期美债收益率收涨3.7个基点，报4.220%。

美国7月PCE物价指数年率为3.7%，较上月持平，市场预期为略微回落至3.6%。通胀数据高于预期，使得市场对美联储下个月加息的预期略有升温。

贵金属市场：美元走强施压，黄金回调至4600关口

因美元走强，现货黄金有所回调，并跌至4600美元关口附近，最终收跌1.38%，报4594.47美元/盎司。现货白银最终收跌0.8%，报68.11美元/盎司。

能源市场：海峡协议细节磋商提振油价

原油在亚欧盘持续震荡，但在有报道称伊朗和阿曼正商讨有关霍尔木兹海峡协议的细节后，两油短线拉升。WTI原油盘中一度冲上82美元，但随后回吐部分涨幅，最终收涨0.93%，报81.43美元/桶；布伦特原油最终收涨0.6%，报86.37美元/桶。

伊朗称与阿曼就霍尔木兹海峡收益分配达成协议。但伊朗消息人士表示，伊朗与阿曼尚未最终敲定霍尔木兹海峡协议，双方仍就具体细节进行磋商。伊媒报道称阿曼停止与美国就护卫油轮通过海峡南部航线进行合作。特朗普表示对于伊朗何时重返谈判“没有时间表”，称“我不着急”。以色列总理内塔尼亚胡表示看不到与伊朗达成外交协议的可能。

EIA报告显示，8月21日当周美国战略石油储备库存减少370.0万桶至2.897亿桶，降幅1.26%。卡塔尔首相将于当地时间周四访问德黑兰。

全球股市：美股小幅收跌

美股三大股指小幅收跌，道指收跌0.21%，标普500指数跌0.02%，纳指跌0.08%。特斯拉跌1%，甲骨文涨2.8%，英伟达跌超1%，SK海力士跌近1%。纳斯达克中国金龙指数收跌0.6%，爱奇艺跌超4%。

欧股主要股指大多收涨，德国DAX30指数收涨0.08%，英国富时100指数收跌0.07%，欧洲斯托克50指数收涨0.23%。

英伟达交出超预期财报，CFO在电话会上预计2028财年营收将增长约70%。三星电子、SK海力士计划下半年增加对英伟达8层HBM4内存供应量。软银集团正与投资银行讨论一笔100亿至200亿美元的潜在债券发行，以帮助为其对OpenAI的投资进行再融资。Meta Platforms就多个州的致儿童成瘾诉讼达成167亿美元和解。

知情人士称俄罗斯准备升级对乌打击，认为和谈已走入死胡同。因黑海出口受阻，CBOT小麦期货创近3年以来新高。

市场前瞻

美伊局势：伊朗与阿曼就霍尔木兹海峡收益分配达成协议，但双方尚未最终敲定，仍就具体细节进行磋商。特朗普表示对于伊朗何时重返谈判“没有时间表”，内塔尼亚胡称看不到与伊朗达成外交协议的可能。卡塔尔首相将于周四访问德黑兰，关注其能否推动谈判取得突破。

美国通胀与美联储：7月PCE物价指数年率录得3.7%，高于市场预期的3.6%，与上月持平。通胀数据高于预期使得市场对美联储下个月加息的预期略有升温，美元重回99关口。

投资者需密切关注：卡塔尔首相访问德黑兰的成果、伊朗与阿曼海峡协议的具体细节、PCE数据后市场对美联储加息预期的进一步变化、英伟达财报超预期后芯片板块的后续反应、美国战略石油储备持续下降对油价的潜在支撑。