特朗普放话“炸得粉碎”！沃什一句话引爆加息押注，油价涨、黄金跌、日元逼近160

周一(8月31日)全球股市预计将以谨慎姿态结束8月。美股期货涨跌不一，美国国债收益率小幅走低，交易员正在消化美联储主席凯文·沃什在杰克逊霍尔发表鹰派通胀言论后，对利率前景的最新判断。与此同时，中东紧张局势再度升温，推动油价上涨。

欧洲基准斯托克600指数基本持平，成交量较低，英国市场因假期休市。

整体市场波动相对有限。标普500指数期货和道琼斯工业平均指数期货均下跌0.2%，纳斯达克100指数期货基本持平。

沃什讲话偏鹰

市场继续消化美联储主席凯文·沃什在杰克逊霍尔发表的讲话，并评估未来利率路径。沃什表示，通胀依然过高，而且今年夏季较为改善的通胀数据并没有让他确信潜在通胀趋势已经出现实质性好转。他表示，美联储必须有足够信心确认，潜在通胀正以明确且足够快的速度向**2%**的目标回落。

摩根士丹利分析师Michael Gapen等人在报告中表示：“对沃什主席讲话最直接的解读确实偏鹰，但我们并不确信这意味着加息即将到来。”他们补充称：“基于通胀正在放缓的证据，我们仍维持美联储今年按兵不动的判断。”

特朗普发文“炸得粉碎”

与此同时，布伦特原油上涨2.9%，接近每桶91美元。华盛顿和德黑兰约一个月来首次再次相互发动打击。美国中央司令部袭击了准备向霍尔木兹海峡布设水雷的火箭发射装置。作为回应，伊朗伊斯兰革命卫队表示，已经袭击了位于约旦的美军空军基地。

美国总统唐纳德·特朗普随后发文称，伊朗主要石油出口终端哈尔克岛正被“炸得粉碎”，不过目前尚无军方确认这一说法。

市场对此迅速作出反应，将美联储9月加息的概率提高至57%，推动短期美国国债收益率明显上升，同时令收益率曲线趋平。

对利率变化最敏感的2年期美国国债收益率下跌3个基点，部分回吐上周五的涨幅。此前，沃什警告称，通胀并未出现实质性放缓，决策者“还有工作要做”。他讲话后，交易员明显提高了对9月加息的押注，不过部分市场人士对美联储是否真的会采取行动表示怀疑。

根据彭博汇总的掉期市场数据，交易员目前预计美联储在下月会议上加息的概率约为60%，明显高于沃什讲话前约**34%**的水平。

沃什未明确表示支持9月加息

沃什表示，当前金融条件并不具有限制性，并称利率是美联储实现政策使命的“主要工具”。不过，他并未明确表示支持9月加息。

瑞穗证券亚太宏观策略主管Vishnu Varathan在报告中表示，沃什在杰克逊霍尔通过明确强调通胀是更大风险，重新建立了自己的鹰派信誉。“但这既不代表他承诺会在9月或10月立即加息，也不意味着他倾向于开启一轮持续加息周期，”他说。

包括ABN Amro Investment Solutions和Brandywine Global Investment Management在内的多家机构债券投资者，也对市场不断升温的“沃什即将加息”预期表示怀疑。

摩根大通美国首席经济学家Michael Feroli表示：“我们仍预计美联储要到12月才会加息，但同意9月会议已经存在现实可能性。”

他补充称：“无论具体加息时间如何，沃什此次讲话都显示，这位主席更愿意把对通胀的担忧转化为实际政策收紧。”

巴克莱目前预计，美联储将在9月和12月分别加息25个基点。

警惕日元干预信号

其他市场方面，美元兑主要货币小幅走低，此前上周五美元创下两个多月来最大单日涨幅。

日元周一上涨0.1%，至1美元兑159.87日元。此前美元上周五大涨，推动日元跌至一个月低位，交易员目前仍警惕日本官员是否会释放更加强硬的口头干预信号。

美国财政部长斯科特·贝森特周日在接受路透采访时表示，他计划与日本央行行长会面。市场目前也在猜测，日本央行可能于9月加息。

分析人士认为，日本需要连续加息来支撑日元，因为日元兑美元汇率再次跌破160关口。当被问及日元走势时，贝森特表示，目前走势“总体仍受到较好控制”，暗示当前日元下跌尚未失序到需要日本和美国再次联合干预的程度。

黄金则延续回调，目前重返4400美元上方，此前上周五因债券收益率大涨而下跌3.2%。尽管如此，黄金8月累计上涨约10%，有望创下自1月以来最大单月涨幅。

本周非农驾到

本周五公布的美国8月非农就业报告，以及9月11日公布的消费者物价数据，将成为判断美联储是否最快在下个月采取行动的关键。

经济学家预计，8月非农就业人数将增加5.8万人，此前7月意外减少2.3万人；失业率预计维持在4.1%。分析认为，只有明显弱于预期的就业数据，才可能显著削弱市场对9月加息的押注。

通胀担忧预计也将推动新西兰央行周三连续第二次加息；与此同时，加拿大央行预计将维持利率不变，原因是市场担心与美国之间的贸易争端可能拖累加拿大经济。

通胀和利率问题预计还将成为周一和周二在北卡罗来纳州举行的G20财长和央行行长会议的核心议题。