苹果库克卸任 · 油价飙涨 · 中东再升温 · A股回暖

市场概述

周二市场聚焦三条线索。其一,科技巨头迎来交棒,苹果宣布库克卸任CEO、由硬件工程主管John Ternus正式接任,库克转任执行董事长、续管全球政府关系。其二,地缘风险推升油价,WTI 10月期货收85.76美元涨2.83%、布伦特收90.49美元涨2.71%、盘中一度突破91美元,伊朗称油轮在霍尔木兹海峡触雷停航、美军否认。其三,利率预期仍是主轴,市场对9月加息定价升至约60%、巴克莱改口预估今年加息两次。风险偏好回暖,MSCI新兴市场8月涨3.3%创2004年以来最佳,A股周一收涨、上证报3986.30,比特币重上7.9万美元、人民币靠近三年高位。

■ 苹果换帅,科技交棒: 苹果宣布库克卸任CEO、由硬件工程资深副总裁John Ternus正式接任,库克将以执行董事长身份留任、继续负责全球政府关系事务;Ternus出身产品与硬件一线,被视为延续既有产品节奏的稳健人选。OpenAI的ChatGPT广告业务年化营收突破10亿美元、覆盖超40国,并购入数万台Mac mini与Mac Studio用于强化学习。亚马逊遭美国联邦贸易委员会与22州联合起诉,被控操纵广告竞价、五年多多收广告主超200亿美元,股价周一跌2.5%。

■ 油价飙涨,中东升温: WTI 10月期货收涨2.83%报85.76美元、布伦特11月期货涨2.71%报90.49美元,盘中一度突破91美元,地缘溢价重新回到油价。伊朗军方称一艘油轮在霍尔木兹海峡触及水雷并停航、美军否认;约旦境内美军基地遭袭,伊朗称重创目标,特朗普威胁要狠狠打击伊朗。万斯称特朗普发布轰炸视频是在传递信息、并非宣布军事行动;伊朗同时喊话美国重返停火备忘录,谈判之门尚未关闭。

■ 加息预期升温,美债承压: 延续沃什上周杰克逊霍尔的鹰派基调,市场对9月加息定价升至约60%;巴克莱由预估今年不再加息、改口预估将加息两次(9月与12月)。特朗普称加息荒谬、主张美国利率应远低于他国,但也说沃什会做自己必须做的事;财长贝森特宣布大幅增购长期国债,并称日元已得到控制。10年期美债收益率约4.75%、2年期约4.34%,今晚美国8月ISM制造业与7月JOLTS职位空缺是关键路标。

■ 新兴市场领涨,A股回暖: MSCI新兴市场指数8月涨3.3%、创2004年以来同期最佳;A股周一收涨,上证报3986.30、深证与创业板同步走高,比特币重上7.9万美元。中国8月官方制造业PMI回升至49.8、高技术制造业PMI达52.9%、新订单重返扩张;智谱AI上半年营收增399.7%,华为营收增9.54%但净利降36.8%。美元指数跌离两周高位、8月连跌两月,日元收复160关口终结五连跌,离岸人民币盘中收复6.72、靠近三年高位。

热点前瞻

● 中东局势与油价的拉锯

伊朗称油轮在霍尔木兹海峡触雷停航、约旦美军基地遇袭,布伦特盘中一度突破91美元。霍尔木兹是全球原油海运的关键咽喉,任何风吹草动都会放大地缘溢价;但伊朗仍喊话重返停火备忘录,后续要看局势降温还是再升温,以及潜在增产预期能否压过地缘风险。

● 联储加息路径与今晚美国数据

沃什的鹰派基调让市场把9月加息定价推向六成、巴克莱也改口预估年内两次加息。今晚美国8月ISM制造业与7月JOLTS职位空缺是关键路标,若数据延续韧性,偏紧的政策路径就更有底气;反之若就业与景气转弱,加息节奏的分歧会再度放大。

重点关注

美国8月ISM制造业指数、7月JOLTS职位空缺公布

中国8月财新制造业PMI公布

G20科技部长会议举行,马斯克、黄仁勋、奥特曼出席

SHEIN港股上市、发售价48.56港元;百度双重主要上市生效

John Ternus正式接任苹果CEO