澳元在澳洲联储加息押注升温之际小幅走高至 0.7200 上方，关注美国非农就业数据

• 澳元/美元在周五欧洲早盘时段小幅走高至 0.7210 附近。
• 美联储的沃勒表示，他将支持在 9 月会议上维持利率不变。
• 澳大利亚第二季度经济增速快于预期，提高了澳储行加息的概率。

周五欧洲早盘时段，澳元/美元在 0.7210 附近走强。美联储（Fed）理事克里斯托弗-沃勒（Christopher Waller）发表讲话后，美元（USD）兑澳元（AUD）走弱。市场可能会在周五稍晚公布美国 8 月就业报告前转趋谨慎。

交易员在沃勒周四发表讲话后，下调了对美联储本月会议加息的押注，打压了美元。沃勒表示，若即将公布的通胀数据没有意外，他倾向于在美联储 9 月会议上维持利率不变。

根据 CME 的 FedWatch 工具，市场目前预计 9 月加息 25 个基点的概率接近 50.2%，低于周三的 63.2%。

美国 8 月就业数据将成为当天晚些时候的焦点，因为它可能为美国利率路径提供一些线索。经济学家预计，非农就业人数（NFP）在 8 月将增加 56,000 人。与此同时，同期失业率预计将维持在 4.1% 不变。

澳大利亚统计局（ABS）周三公布，澳大利亚第二季度经济环比增长 0.4%，略高于预期。该报告进一步提高了本月内加息的可能性。

据彭博基于期货市场定价的分析，交易员已将澳储行 9 月加息的概率推高至约 70%，高于数据公布前的 50%。

澳大利亚贸易顺差收窄，6 月数据被上修

Rabobank 的 Global Daily 指出，最新贸易数据显示澳大利亚外部状况略有走弱，分析师指出，7 月贸易数据“今晨公布，显示月度贸易顺差较预期小幅收窄”，同时“6 月数据被上修”。该行表示，在澳储行首席经济学家亨特即将向澳大利亚参议院发表讲话之前，这一“当前顺差收窄与前月表现更强”的组合将成为市场关注焦点，投资者正寻求进一步了解央行如何解读近期外部收支和国内状况的变化沃勒发出数据依赖的9月美联储决议信号，令美元多头保持警惕

美联储的沃勒发表了略微不那么鹰派的言论，FXS Speechtracker 评分为 6.1，低于 6.3 的历史均值，但在8月通胀数据的前提下仍保持明确的紧缩偏向。其关键表态是，如果通胀回落趋势持续，政策很可能在9月维持不变，但若出现“火热”的数据，则可能触发加息，这凸显出一种微妙平衡的反应函数，即便沃勒指出潜在通胀正在改善且经济增长稳健，利率上行风险仍然存在。总体而言，这一信息对通胀回落持谨慎乐观态度，但对任何重新加速的通胀都容忍度很低，这将支持政策利率“略微上调”的可能性。

FXS 美联储情绪指数下跌 2.06 点至 125.38，表明与 FXS Speechtracker 所捕捉到的近期沟通相比，市场感知到的鹰派程度略有回落。然而，鉴于该指数仍远高于中性 100 水平，美联储依然稳居鹰派区间，这意味着尽管语气有所缓和，市场仍应继续计入进一步收紧政策的显著概率。

技术分析：澳元/美元在100日SMA上方维持看涨基调

在日线图上，澳元/美元交投于 0.7209，在 0.7079 的100日简单移动均线（SMA）以及 0.7133 附近的布林带中轨上方维持看涨的短期偏向。该货币对正逼近 0.7232 附近的布林带上轨，而相对强弱指数（RSI）约为 67，仍处于建设性区域，表明上行动能依然完好，但已接近超买状态。

下行方面，初步支撑位于 0.7133 附近的布林带中轨，其前方是 0.7079 的100日SMA；若出现更深幅度的回撤，0.7033 附近的布林带下轨将成为支撑。上行方面，直接阻力位在 0.7232 的布林带上轨，若能持续突破这一上限，将为更广泛上升趋势中的进一步涨幅打开空间。

澳元常见问题（FAQ）

驱动澳元的关键因素是什么?

影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。

澳大利亚储备银行的决定对澳元有何影响?

澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。

中国经济的健康状况对澳元有何影响?

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。

铁矿石价格对澳元有何影响?

铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。

贸易帐如何影响澳元?

贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。